Como funciona um FIDC: do direito creditório à sua empresa

Como funciona um FIDC é uma das principais dúvidas de diretores financeiros que buscam alternativas para otimizar o desempenho da empresa. 

Em um cenário de juros elevados e crédito restrito, encontrar soluções para manter o fluxo de caixa saudável e garantir liquidez nas operações diárias se torna prioridade.

Se você já enfrentou dificuldades com a demora no recebimento de pagamentos ou precisou de capital de giro imediato, certamente já ouviu falar sobre antecipação de recebíveis. 

Nesse contexto, entender como funciona um FIDC e qual é o seu papel no mercado financeiro é fundamental para avaliar se essa ferramenta pode ser a estratégia certa para o seu negócio.

FIDC: o que é e como funciona?

FIDC é a sigla para Fundo de Investimento em Direitos Creditórios. Em termos simples, é um tipo de fundo de investimento que adquire “direitos creditórios” de uma empresa. Mas, o que são esses direitos?

Pense em qualquer venda que a sua empresa faça a prazo – como uma duplicata, um cheque pré-datado ou até mesmo as vendas no cartão de crédito. Cada uma dessas vendas gera um direito de recebimento futuro. Esse direito, também conhecido como “recebível”, é um ativo financeiro.

O fundo de direitos creditórios compra esses ativos de uma empresa, adiantando o valor que seria recebido no futuro. A partir daí, a empresa que vendeu os direitos recebe o dinheiro à vista, e o FIDC passa a ser o novo detentor desses títulos.

Esse modelo de operação tem se mostrado cada vez mais relevante no mercado. Dados recentes, por exemplo, mostram que as emissões de FIDCs alcançaram R$157,7 bilhões no primeiro semestre de 2023, estabelecendo um recorde e indicando a força e a atratividade desse instrumento financeiro.

Fundo de direitos creditórios para empresas

Para a sua empresa, o FIDC funciona como uma ponte para o acesso rápido a recursos. Em vez de esperar meses para receber pagamentos de clientes, você pode liquidar esses recebíveis de forma imediata. O fundo, por sua vez, assume o risco e a responsabilidade de cobrar esses valores, oferecendo tranquilidade e liquidez para o seu negócio.

Diferentemente de outras modalidades, como empréstimos bancários com altas taxas de juros, o FIDC permite que você utilize seus próprios ativos (os recebíveis) para gerar capital, sem a necessidade de tomar um empréstimo ou se endividar.

FIDC: como funciona para a indústria da transformação

No setor de indústria da transformação, onde o capital de giro é vital para a compra de matéria-prima, o pagamento de fornecedores e a manutenção das operações, a demora no recebimento pode paralisar a produção e impactar diretamente os resultados.

Para a sua empresa, o FIDC pode ser a solução para converter contas a receber em dinheiro de forma rápida e segura. Ele permite que você adiante o valor de notas fiscais, duplicatas e outros recebíveis, garantindo que o seu fluxo de caixa esteja sempre positivo e que você possa cumprir seus compromissos financeiros.

O processo de cessão de direitos creditórios

O processo de como funciona um FIDC para uma empresa é bastante claro e simplificado:

1. Análise e negociação: a instituição que administra o FIDC avalia os seus recebíveis (por exemplo, as notas fiscais a prazo que você tem para receber). É feita uma análise do histórico de crédito e da saúde financeira dos seus clientes para garantir a viabilidade da operação;
2. Cessão dos direitos: após a análise, você “cede” os seus direitos creditórios para o fundo, ou seja, vende seus títulos de crédito para o FIDC;
3. Antecipação do valor: em troca, o FIDC adianta o valor desses recebíveis, geralmente descontando uma taxa pela operação. O dinheiro é creditado rapidamente na conta da sua empresa, oferecendo a liquidez imediata que você precisa;
4. Gestão da cobrança: a partir da cessão, o FIDC se torna o responsável por cobrar os valores dos seus clientes nas datas de vencimento.

Esse processo não apenas otimiza o fluxo de caixa, mas também ajuda a mitigar o risco de inadimplência. Ao transferir a gestão de cobrança para um especialista, sua equipe financeira pode focar em atividades mais estratégicas, sem se preocupar com os atrasos nos pagamentos dos clientes.

Componentes essenciais do FIDC

Para entender completamente como funciona um FIDC, é importante conhecer os seus principais componentes:

• Cedente: é a sua empresa, que “cede” ou vende os direitos creditórios ao fundo;
• Sacado: é o seu cliente, o devedor que pagará o valor da nota fiscal ou duplicata;
• Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC): é o próprio fundo que compra os recebíveis.

O papel dos cotistas e do administrador

O FIDC é formado por “cotistas”, que são os investidores que aplicam seu dinheiro no fundo. Esses investidores, por sua vez, recebem a rentabilidade proveniente dos pagamentos dos recebíveis. É por meio do capital desses cotistas que o FIDC consegue adiantar os valores para a sua empresa.

A administração do Fundo é feita por uma instituição especializada, que garante que todas as operações ocorram de forma segura e transparente, seguindo as regulamentações. Eles são os responsáveis por avaliar os riscos, gerir os recebíveis e assegurar que o dinheiro seja liberado rapidamente para a sua empresa.

Daniele Banco: o especialista que te ajuda a entender e usar o FIDC

Na busca por soluções financeiras, a personalização e a segurança são fundamentais. O Daniele Banco, como uma instituição de fomento mercantil com mais de 35 anos de atuação, entende a fundo as necessidades do mercado e se posiciona como um parceiro estratégico para a sua empresa.

Nós oferecemos soluções personalizadas que utilizam a estrutura de um FIDC para fornecer a você acesso rápido a capital de giro, com base na antecipação de recebíveis. Nosso foco é em uma abordagem consultiva e acolhedora, garantindo que você compreenda cada etapa do processo e saiba que está fazendo a melhor escolha para a sua saúde financeira.

FIDC: uma ferramenta para a solidez financeira da sua empresa

Em um cenário onde o acesso a crédito tradicional é limitado e burocrático, entender como funciona um FIDC é um passo essencial para qualquer diretor financeiro que busca a solidez e o crescimento do seu negócio. Ao transformar seus recebíveis em dinheiro de forma ágil, você ganha a liquidez necessária para:

• Pagar fornecedores e funcionários em dia, fortalecendo a confiança de seus parceiros;
• Investir em expansão, equipamentos ou novas tecnologias;
• Aproveitar oportunidades de mercado que exigem capital imediato;
• Reduzir as preocupações com a inadimplência, transferindo essa responsabilidade para especialistas.

O Daniele Banco está aqui para ser o seu parceiro nesse caminho. Com soluções de crédito personalizadas e uma equipe pronta para entender as suas necessidades, podemos ajudar sua empresa a otimizar o capital de giro e alcançar a tranquilidade financeira. 

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